در این درس یاد می‌گیرید
- فهم اینکه شاخص CFD چه چیزی را دنبال می‌کند و چه تفاوتی با فیوچرز دارد
- شناخت اثر سود سهام، شکاف سشن و هزینه نگهداری در شاخص‌ها
- محاسبه حجم در نمادی با اندازه حرکت بزرگ، مانند نفت
پیش‌نیازهای این درس
اگر این مفاهیم برای شما تازه‌اند، پیش از ادامه همان درس‌ها را بخوانید؛ این درس بر پایه آن‌ها ساخته شده است.
شاخص‌ها و انرژی، نمادهایی هستند که خیلی از معامله‌گران پس از آشنایی با جفت‌ارزها به آن‌ها می‌روند. مکانیک معامله یکی است، اما مشخصات قرارداد متفاوت است — و همین‌جاست که محاسبه‌ها می‌شکنند.
شاخص CFD چه چیزی را دنبال می‌کند؟
شاخص، معیاری از عملکرد یک گروه سهام است. CFD شاخص، تغییرات آن معیار را دنبال می‌کند بدون اینکه شما مالک سهامی باشید.
| موضوع | پیامد برای معامله‌گر |
|---|---|
| سشن محدودتر از فارکس | شکاف در بازگشایی و ساعت‌های خالی |
| نبود مالکیت سهام | سود سهام به شما تعلق نمی‌گیرد |
| تعدیل سود سهام | کارگزار معمولاً موجودی یا قیمت را تعدیل می‌کند |
| هزینه نگهداری | در پوزیشن‌های چندروزه محاسبه می‌شود |
اندازه قرارداد: نکته کلیدی محاسباتی
در جفت‌ارز، یک لات برابر ۱۰۰٬۰۰۰ واحد است — تعریف استاندارد. در شاخص CFD، اندازه قرارداد را کارگزار تعیین می‌کند و بین کارگزارها متفاوت است: ممکن است هر پوینت در هر لات برابر ۱ دلار باشد، یا ۱۰ دلار، یا چیز دیگری.
پس نخستین کار شما در هر نماد شاخص، این است:
۱) مشخصات نماد را در پلتفرم باز کنید. ۲) ببینید «اندازه قرارداد» و «ارزش هر پوینت در ۱ لات» چقدر است. ۳) سپس محاسبه حجم را انجام دهید.
محاسبه گام‌به‌گام در یک شاخص
فرض کنید اندازه قرارداد به‌گونه‌ای است که هر ۱ پوینت حرکت در ۱ لات = ۱ دلار (این را از مشخصات نماد خود تأیید کنید).
حساب ۵٬۰۰۰ دلار، ریسک ۱٪ (۵۰ دلار)، حد ضرر ۱۵۰ پوینت.
| گام | محاسبه | نتیجه |
|---|---|---|
| زیان در ۱ لات | ۱۵۰ × ۱ دلار | ۱۵۰ دلار |
| حجم | ۵۰ ÷ ۱۵۰ | ۰٫۳۳ لات |
اگر اندازه قرارداد ۱۰ دلار در هر پوینت بود، زیان هر لات به ۱٬۵۰۰ دلار می‌رسید و حجم درست ۰٫۰۳ لات می‌شد. تفاوت ده‌برابری, فقط از یک عدد در مشخصات نماد.
نفت: نمادی با قواعد خودش
نفت، به‌ویژه WTI، یکی از نمادهایی است که بیشترین شباهت را به یک «موجود متفاوت» دارد:
نفت، بازاری با قواعد خاص خود است: نوسان‌های سریع، بازگشت‌های تند و واکنش‌های شدید به داده‌های هفتگی ذخایر و تصمیم‌های اوپک. در دوره‌های تنش ژئوپلیتیک، نوسان آن می‌تواند به‌سرعت بالا برود. همچنین در دوره‌های تغییر قرارداد (پیچ‌آف)، شکاف قیمتی رخ می‌دهد که می‌تواند حد ضررها را با قیمت بدتری پر کند.
پیامدهای عملی:
| ویژگی | نتیجه برای شما |
|---|---|
| ارزش حرکت بزرگ | حجم کوچک‌تر از آن‌چه انتظار دارید |
| نوسان خبری شدید | پنجره‌های خبری را جدی‌تر بگیرید |
| پیچ‌آف قرارداد | پوزیشن‌های بلندمدت را بازبینی کنید |
ساعات معاملاتی
| نماد | سشن فعال‌تر |
|---|---|
| شاخص‌های آمریکایی | سشن نیویورک (بازگشایی وال‌استریت) |
| شاخص‌های اروپایی | سشن لندن |
| نفت | ترکیب لندن و نیویورک |
به این نکته دقت کنید: در سشن‌های خارج از ساعت فعال، اسپرد شاخص‌ها می‌تواند چند برابر شود. معامله در آن ساعت‌ها، هزینه اجرای شما را بالا می‌برد.
اشتباه رایج
خطای اول، فرض اندازه قرارداد استاندارد. در شاخص، این عدد تعریف‌شده توسط کارگزار است.
خطای دوم، انتظار نداشتن شکاف. شاخص‌ها سشن محدود دارند و شکاف در بازگشایی طبیعی است.
خطای سوم، معامله شاخص در ساعات کم‌عمق. اسپرد بزرگ، ریسک واقعی شما را از محاسبه بالاتر می‌برد.
خطای چهارم، نادیده‌گرفتن تعدیل سود سهام. در پوزیشن‌های چندروزه، این تعدیل‌ها می‌توانند نتیجه واقعی را متفاوت از انتظار شما کنند.
تمرین: مشخصات سه نماد (یک شاخص، نفت و طلا) را در پلتفرم خود باز کنید و برای هر یک، ارزش هر حرکت در ۱ لات را بنویسید. این سه عدد را کنار هم بگذارید تا تفاوت‌ها را ببینید.
جمع‌بندی
- CFD شاخص، تغییرات شاخص را دنبال می‌کند بدون مالکیت سهام؛ سود سهام و تعدیل آن را بشناسید.
- اندازه قرارداد در شاخص‌ها توسط کارگزار تعیین می‌شود — همیشه از مشخصات نماد بخوانید.
- نفت، نمادی با نوسان شدید، واکنش‌های خبری و شکاف‌های پیچ‌آف قرارداد است.
- در ساعات خارج از سشن فعال، هزینه اجرا می‌تواند چند برابر شود.
واژه‌های کلیدی این درس
| واژه | معادل لاتین | توضیح |
|---|---|---|
| شاخص | Index | معیاری از عملکرد گروهی از سهام، مانند میانگین صنعتی داوجونز. |
| CFD شاخص | Index CFD | قرارداد مابه‌التفاوتی که تغییرات شاخص را دنبال می‌کند، بدون مالکیت سهام. |
| تعدیل سود سهام | Dividend Adjustment | اصلاح موجودی یا قیمت برای جبران سود سهامی که در CFD دریافت نمی‌کنید. |
| پیچ‌آف قرارداد | Contract Rollover | جابه‌جایی میان سرعت‌های مختلف قرارداد که می‌تواند شکاف قیمتی بسازد. |
آزمون کوتاه درس
۳ پرسشاختیاری است، اما یادگیری را چند برابر تثبیت می‌کند. پیشرفت شما به پاسخ‌ها گره نخورده است.
پیشرفت خود را ذخیره کنید
مطالعه این درس آزاد است و برای خواندن هر درس دیگری هم نیازی به حساب کاربری ندارید. اما ثبت پیشرفت، ادامه از همان‌جا و دریافت نشان پایان سطح، به حساب FxSun نیاز دارد — رایگان و بدون هزینه.